2023 Augusti 1st Week Marginal nyhetsrekommendation - NSK tillkännager bildandet av 49,9%:50,1% styrande affärssamriskföretag

NSK Ltd. (TSE: 6471, nedan kallat "NSK") tillkännagav att ett joint venture-avtal ("Joint Venture Agreement") ingicks med Japan Industrial Solutions III Investment Limited Partnership ("JIS"). Man kom överens om: i) NSK Steering & Control, Inc. ("NS&C"), ett konsoliderat dotterbolag som kontrollerar NSK:s globala styrverksamhet, kommer att emittera Klassandelar till JIS motsvarande 50,1 % av rösterna i NS&C genom tredje part tilldelning ("Tredjepartstilldelning"), ii) JIS och NSK kommer att driva NS&C gemensamt, och iii) NS&C kommer att betala en särskild utdelning till NSK före Tredjepartstilldelningen. (Seriet av transaktioner inklusive sådan aktieemission och betalning av särskild utdelning kallas hädanefter "Transaktionen".)

Idag har NSK beslutat att ändra tilldelningen från tredje part till: i) NS&C kommer tillfälligt att emittera alla 10 041 Klassandelar till NSK, och ii) NSK kommer sedan att överföra alla 10 041 Klassandelar till JIS för 20 miljarder yen (nedan kallat " Överföra"). NSK beslutade att slutföra transaktionen på ett sätt som delvis skiljer sig från den tidigare avslöjade informationen. Följaktligen har vi avslöjat ändringarna enligt nedan.

Vidare, som ett resultat av Överlåtelsen, kommer NS&C att bli ett dotterbolag med kapitalandelsmetoden till företaget den 1 augusti 2023.

1. Skäl och sammanfattning av förändringen

I enlighet med Joint Venture-avtalet planerade NSK att låta NS&C emittera 10 041 Klassandelar1 till JIS, motsvarande 50,1 % av rösterna i NS&C, genom tredje parts tilldelning. Men efter diskussion med JIS, avslutade NSK med JIS samtycke att ändra tilldelningen från tredje part till överföringen. Aktieinnehavet och rösträtten förblir desamma oavsett förändring.

1 Anmärkning: En Klassaktie har en rösträtt både för bolagsstämman och bolagsstämman.

2. Översikt över relevant dotterbolag/specificerat dotterbolag (dotterdotterbolag)

Se avsnitt 3 på NSK-webbplatsen Nyheter daterat den 12 maj 2023, "NSK tillkännager verkställandet av ett samriskföretagsavtal som åtföljer ändringar i ett konsoliderat dotterbolag och ett specificerat dotterbolag (underdotterbolag)"

3. Översikt över försäkringsgivare för klassandelar

Se avsnitt 4 på NSK-webbplatsen Nyheter daterat den 12 maj 2023, "NSK tillkännager verkställandet av ett joint venture-avtal som åtföljer ändringar i ett konsoliderat dotterbolag och ett specificerat dotterbolag (underdotterbolag)"

4. Status för NS&C- och NSS-aktier och rösträtter som innehas av NSK före och efter transaktionen

Se avsnitt 5 på NSK-webbplatsen Nyheter daterade den 12 maj 2023, "NSK tillkännager verkställandet av ett samriskföretagsavtal som åtföljer ändringar i ett konsoliderat dotterbolag och ett specificerat dotterbolag (underdotterbolag)"

5. Schema

(1) Datum för beslut av NSK:s VD

12 maj 2023

(2) Datum för genomförande av avtalet

12 maj 2023

(3) Datum för stängning

1 augusti 2023 (schemalagd)

* Understruken information uppdateras från avsnitt 6 på NSK:s webbplats. Nyheter daterade den 12 maj 2023, "NSK tillkännager verkställandet av ett samriskföretagsavtal som åtföljer ändringar i ett konsoliderat dotterbolag och ett specificerat dotterbolag (dotterbolag)"

6. Framtidsutsikter och inverkan på affärsresultat

Som ett resultat av Överlåtelsen kommer NS&C och dess konsoliderade dotterbolag att bli ett dotterbolag med kapitalandelsmetoden till företaget den 1 augusti 2023 och kommer att uteslutas från konsolideringen av NSK. Därefter, från och med det första kvartalet av innevarande räkenskapsår, kommer styrverksamheten att klassificeras som en avvecklad verksamhet och NSK-koncernens konsoliderade försäljning, rörelseresultat och resultat före inkomstskatt kommer att presenteras exklusive den avvecklade verksamheten medan intäkter hänförliga till ägarna av moderbolagets resultat och resultat per aktie före utspädning kommer att presenteras som summan av kvarvarande verksamheter och avvecklade verksamheter.

När det gäller påverkan på bolagets helårs konsoliderade resultat för räkenskapsåret som slutar den 31 mars 2024, förväntas försäljningen minska med 182 miljarder yen och rörelseresultatet och resultatet före inkomstskatter förväntas öka med 2,5 miljarder yen, respektive. För detaljer, se "Meddelande om revidering av helårsresultatprognos" daterad 31 juli 2023. Observera att denna revidering är baserad på information som för närvarande är tillgänglig och endast återspeglar effekten av klassificeringen av styrverksamheten som avvecklad. drift. Företaget kommer att fortsätta att analysera effekten av denna transaktion på dess affärsresultat och kommer omedelbart att avslöja alla relevanta ärenden.